2021.10.25-2021.10.31:本周電新行業(yè)漲幅為7.05%，同期滬深300 漲幅為-1.03%，跑贏滬深300 指數(shù)8.08pct。在申萬28 個行業(yè)板塊中位列第1位。
投資要點(diǎn)：
新能源汽車：特斯拉Model S 和Model X 在國內(nèi)售價上漲3 萬元，國產(chǎn)Model 3 和Model Y 售價保持不變。海外整車成本壓力增大，國內(nèi)零部件供應(yīng)較為穩(wěn)定，26 日國務(wù)院發(fā)布2030 年前碳達(dá)峰行動方案，到2030 年當(dāng)年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達(dá)到40%左右，行業(yè)未來中長期發(fā)展確定性增強(qiáng)。建議關(guān)注寧德時代(300750)、當(dāng)升科技(300073)以及璞泰來(603659)。
新能源發(fā)電：10 月30 日，國家主席習(xí)近平在二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第十六次峰會第一階段會議上再次強(qiáng)調(diào)中國將力爭2030 年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060 年前實(shí)現(xiàn)碳中和。新能源發(fā)電長期發(fā)展確定性增強(qiáng)。光伏方面，根據(jù)PV Infolink 數(shù)據(jù)，硅料成交均價目前267 元/kg，環(huán)比上周微降0.8%。下游硅片、電池片和組件價格保持穩(wěn)定。產(chǎn)業(yè)鏈價格穩(wěn)定情況下，裝機(jī)有望回升。建議關(guān)注隆基股份(601012)、通威股份(600438)、晶澳科技(002459)、福萊特(601865)以及京運(yùn)通(601908)。風(fēng)電方面，根據(jù)國際能源網(wǎng)統(tǒng)計，10 月陸上風(fēng)電機(jī)組不含塔筒中標(biāo)均價2227 元/kW，同比下降6.9%。風(fēng)機(jī)價格持續(xù)下降，年初至今降幅達(dá)23.68%，風(fēng)電經(jīng)濟(jì)性增強(qiáng)。推薦金風(fēng)科技(002202)、明陽智能(601615)和廣大特材(688186)。
氫能：10 月29 日，全國首臺氫燃料電池混合動力機(jī)車正式上線。此次氫能機(jī)車上線開創(chuàng)了國內(nèi)氫能機(jī)車上線試運(yùn)行的先河，標(biāo)志著我國軌道交通裝備在新能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了由產(chǎn)品開發(fā)到實(shí)踐應(yīng)用的重大跨越。燃料電池行業(yè)依然保持較高的熱度，我們看好相關(guān)標(biāo)的未來在市場的表現(xiàn)。建議關(guān)注億華通(688339)、濰柴動力(000338)以及美錦能源(000723)。
電氣設(shè)備：10 月30 日，國家主席習(xí)近平在北京以視頻方式出席二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第十六次峰會第一階段會議并發(fā)表重要講話。在講話中提到：過去10 年淘汰1.2 億千瓦煤電落后裝機(jī)，第一批裝機(jī)約1 億千瓦的大型風(fēng)電光伏基地項目已于近期有序開工，清潔能源發(fā)電維持高景氣。
風(fēng)險因素：新能源車銷量不及預(yù)期；新能源汽車安全風(fēng)險；受疫情影響光伏市場解封不及預(yù)期；原材料價格波動風(fēng)險；海上風(fēng)電審批和開工不及預(yù)期；風(fēng)電已核準(zhǔn)項目完工并網(wǎng)不及預(yù)期；光伏裝機(jī)增長不及預(yù)期；電網(wǎng)投資不及預(yù)期。
（文章來源：萬聯(lián)證券）
標(biāo)簽： 新能源汽車 行業(yè) 觀點(diǎn) 光伏產(chǎn)業(yè) 價格 電氣設(shè)備 保持穩(wěn)定
