2021.10.25-2021.10.31:本周電新行業(yè)漲幅為7.05%，同期滬深300 漲幅為-1.03%，跑贏(yíng)滬深300 指數(shù)8.08pct。在申萬(wàn)28 個(gè)行業(yè)板塊中位列第1位。
投資要點(diǎn)：
新能源汽車(chē)：特斯拉Model S 和Model X 在國(guó)內(nèi)售價(jià)上漲3 萬(wàn)元，國(guó)產(chǎn)Model 3 和Model Y 售價(jià)保持不變。海外整車(chē)成本壓力增大，國(guó)內(nèi)零部件供應(yīng)較為穩(wěn)定，26 日國(guó)務(wù)院發(fā)布2030 年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案，到2030 年當(dāng)年新增新能源、清潔能源動(dòng)力的交通工具比例達(dá)到40%左右，行業(yè)未來(lái)中長(zhǎng)期發(fā)展確定性增強(qiáng)。建議關(guān)注寧德時(shí)代(300750)、當(dāng)升科技(300073)以及璞泰來(lái)(603659)。
新能源發(fā)電：10 月30 日，國(guó)家主席習(xí)近平在二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第十六次峰會(huì)第一階段會(huì)議上再次強(qiáng)調(diào)中國(guó)將力爭(zhēng)2030 年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060 年前實(shí)現(xiàn)碳中和。新能源發(fā)電長(zhǎng)期發(fā)展確定性增強(qiáng)。光伏方面，根據(jù)PV Infolink 數(shù)據(jù)，硅料成交均價(jià)目前267 元/kg，環(huán)比上周微降0.8%。下游硅片、電池片和組件價(jià)格保持穩(wěn)定。產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格穩(wěn)定情況下，裝機(jī)有望回升。建議關(guān)注隆基股份(601012)、通威股份(600438)、晶澳科技(002459)、福萊特(601865)以及京運(yùn)通(601908)。風(fēng)電方面，根據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，10 月陸上風(fēng)電機(jī)組不含塔筒中標(biāo)均價(jià)2227 元/kW，同比下降6.9%。風(fēng)機(jī)價(jià)格持續(xù)下降，年初至今降幅達(dá)23.68%，風(fēng)電經(jīng)濟(jì)性增強(qiáng)。推薦金風(fēng)科技(002202)、明陽(yáng)智能(601615)和廣大特材(688186)。
氫能：10 月29 日，全國(guó)首臺(tái)氫燃料電池混合動(dòng)力機(jī)車(chē)正式上線(xiàn)。此次氫能機(jī)車(chē)上線(xiàn)開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)氫能機(jī)車(chē)上線(xiàn)試運(yùn)行的先河，標(biāo)志著我國(guó)軌道交通裝備在新能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了由產(chǎn)品開(kāi)發(fā)到實(shí)踐應(yīng)用的重大跨越。燃料電池行業(yè)依然保持較高的熱度，我們看好相關(guān)標(biāo)的未來(lái)在市場(chǎng)的表現(xiàn)。建議關(guān)注億華通(688339)、濰柴動(dòng)力(000338)以及美錦能源(000723)。
電氣設(shè)備：10 月30 日，國(guó)家主席習(xí)近平在北京以視頻方式出席二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第十六次峰會(huì)第一階段會(huì)議并發(fā)表重要講話(huà)。在講話(huà)中提到：過(guò)去10 年淘汰1.2 億千瓦煤電落后裝機(jī)，第一批裝機(jī)約1 億千瓦的大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目已于近期有序開(kāi)工，清潔能源發(fā)電維持高景氣。
風(fēng)險(xiǎn)因素：新能源車(chē)銷(xiāo)量不及預(yù)期；新能源汽車(chē)安全風(fēng)險(xiǎn)；受疫情影響光伏市場(chǎng)解封不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海上風(fēng)電審批和開(kāi)工不及預(yù)期；風(fēng)電已核準(zhǔn)項(xiàng)目完工并網(wǎng)不及預(yù)期；光伏裝機(jī)增長(zhǎng)不及預(yù)期；電網(wǎng)投資不及預(yù)期。
（文章來(lái)源：萬(wàn)聯(lián)證券）
標(biāo)簽： 新能源汽車(chē) 行業(yè) 觀(guān)點(diǎn) 光伏產(chǎn)業(yè) 價(jià)格 電氣設(shè)備 保持穩(wěn)定
