上周新材料板塊上漲4.25%，同期滬深300 指數(shù)下跌-1.03%，新材料板塊領(lǐng)先大盤5.28 個百分點。個股方面，板塊中97 只個股中有35 只上漲，跑贏大盤的有38 只股票。漲幅前五的分別是海優(yōu)新材(33.05%)、石英股份(16.12%)、洛陽玻璃(15.10%)、中天科技(14.11%)、中航高科(12.69%)；跌幅前五的分別是新安股份(-13.58%)、金發(fā)科技(-13.24%)、沃格光電(-11.99%)、東岳硅材(-11.74%)、金丹科技(-11.65%)。
行業(yè)熱點：
化工新材料：中共中央、國務(wù)院于10 月24 日發(fā)布了《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》。根據(jù)意見，到2030 年，經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型取得顯著成效，重點耗能行業(yè)能源利用效率達到國際先進水平。到2060 年，綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟體系和清潔低碳安全高效的能源體系全面建立，能源利用效率達到國際先進水平，非化石能源消費比重達到80%以上。文件指出，要推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。加快推進農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展，促進農(nóng)業(yè)固碳增效。制定能源、鋼鐵、有色金屬、石化化工、建材、交通、建筑等行業(yè)和領(lǐng)域碳達峰實施方案；大力發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)。加快發(fā)展新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環(huán)保以及航空航天、海洋裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。意見提出了構(gòu)建綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系、提升能源利用效率、提高非化石能源消費比重、降低二氧化碳排放水平、提升生態(tài)系統(tǒng)碳匯能力等五個方面主要目標?；げ牧掀髽I(yè)應當積極采取措施，促進減少化工行業(yè)溫室氣體排放(GHG)的技術(shù)加速開發(fā)、升級。
磷酸鐵鋰：據(jù)動力電池應用分會數(shù)據(jù)顯示，9 月中國市場動力電池裝機量約為15.86GWh，同比增長141.2%；其中寧德時代、弗迪電池、國軒高科磷酸鐵鋰電池裝機量分別為4757.39MWh 、3042.83MWh 和729.24MWh，而同期三家企業(yè)的三元電池裝機量分別為3772.42MWh、152.97MWh 和69.50MWh。磷酸鐵鋰裝機量再度超過三元電池。磷酸鐵鋰電池裝機快速攀升，主要得益于車企大規(guī)模在新車中轉(zhuǎn)向使用性價比和安全性更高的磷酸鐵鋰電池。受其影響，頭部電池企業(yè)近來大幅調(diào)升磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能，億緯鋰能、中航鋰電、蜂巢能源等企業(yè)今年也已經(jīng)大規(guī)模布局磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能，預計明年磷酸鐵鋰裝機量增幅仍將保持高位。相應地對于磷酸鐵鋰的需求也正快速增長，拉動磷酸鐵鋰價格今年以來顯著增長。從寧德時代近期發(fā)布的三季報來看，盡管原材料價格上漲，但公司銷售毛利率及凈利率環(huán)比均有增長，說明下游對于磷酸鐵鋰等原材料的漲價尚能承受，這也進而對磷酸鐵鋰的價格起到了支撐作用?？紤]到短期內(nèi)磷酸鐵鋰供需結(jié)構(gòu)仍將較為緊張，我們認為后續(xù)磷酸鐵鋰價格仍有上行空間，建議關(guān)注相關(guān)龍頭企業(yè)。
風險因素：下游需求不及預期；核心材料國產(chǎn)替代化進程不及預期；限電限產(chǎn)影響超預期；原材料價格大幅波動
（文章來源：萬聯(lián)證券）
