四月五月交替間，臺(tái)州的天氣慢慢熱了。大街上，道路多功能灑水車(chē)已經(jīng)開(kāi)始工作。
【資料圖】
和其他城市的灑水車(chē)采用向地面噴灑作業(yè)的方式相比，臺(tái)州的灑水車(chē)噴口外型如炮管一般，噴出的多為水霧，且方向呈向天空噴灑狀態(tài)。當(dāng)?shù)厝吮硎?，因?yàn)榕_(tái)州的工廠不少，灑水車(chē)往天上噴水，能很好地吸附空氣中的粉塵，凈化空氣增加能見(jiàn)度。這也是工業(yè)城市的特色。
自改革開(kāi)放以來(lái)，臺(tái)州便是區(qū)域經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展最為迅速且最具自身特色的地區(qū)之一?；诹己玫墓I(yè)基礎(chǔ)，其也在發(fā)展醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中受益，也一直都是國(guó)內(nèi)、乃至全球重要的原料藥產(chǎn)地。
疫情之中，受制于貨運(yùn)效率下降與國(guó)際范圍內(nèi)的原料藥回流趨勢(shì)，行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷變化。不過(guò)，由于藥物集采等政策，原料藥行業(yè)的變革或許是從更早開(kāi)始的，而這個(gè)背負(fù)著重要使命的城市也在更早做出了應(yīng)對(duì)。
當(dāng)前，臺(tái)州原料藥行業(yè)公司已經(jīng)發(fā)布2022年業(yè)績(jī)報(bào)和今年一季報(bào)，顯示行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。其中，原料藥制劑一體化、更加注重國(guó)內(nèi)醫(yī)藥市場(chǎng)的開(kāi)拓成為趨勢(shì)。
全球原料藥大本營(yíng)
臺(tái)州位于浙江中部，東瀕東海、三面環(huán)山。從地理位置上看，它幾乎與浙江其他城市相隔絕。于是，臺(tái)州基于自身特色和資源優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)發(fā)展工業(yè)和出口。
當(dāng)前，臺(tái)州的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)包括：通用設(shè)備制造業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、汽車(chē)制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)等。2021年，前述產(chǎn)業(yè)的增加值分別達(dá)到234億元、154億元、150億元、139億元、134億元。
作為機(jī)電大城，臺(tái)州的汽摩配、閥門(mén)水暖、縫紉機(jī)、塑料模具、工藝品誕生了國(guó)家級(jí)的產(chǎn)業(yè)基地。在臺(tái)州的馬路上，機(jī)電廠、修理廠也分布密集，一塊塊白底黑字的公司招牌上，還時(shí)不時(shí)出現(xiàn)機(jī)油的印記。
基于臨海的區(qū)位優(yōu)勢(shì)下，臺(tái)州是浙江的出口大市。2021年，地區(qū)實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總值2399.4億元，其中出口2197.1億元，同比增長(zhǎng)24.8%，也是臺(tái)州出口值首次突破2000億元。這一年，臺(tái)州的外貿(mào)增速跑贏浙江。具體而言，2021年，臺(tái)州與全球213個(gè)國(guó)家和地區(qū)有貿(mào)易往來(lái)，對(duì)歐盟、美國(guó)、拉丁美洲、東盟出口量合計(jì)占全市出口總值的59%。
醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)也是臺(tái)州的一個(gè)重要標(biāo)簽。其中，臺(tái)州擁有全國(guó)唯一的國(guó)家級(jí)化學(xué)原料藥出口基地，化學(xué)原料藥出口占全國(guó)的十分之一。受疫情影響，過(guò)去三年里，臺(tái)州地區(qū)抗病毒、抗感染類(lèi)藥物出口量需求增大，當(dāng)?shù)氐幕居袡C(jī)化學(xué)品、醫(yī)藥材及藥品等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)在2021年的出口增幅突破了20%。
目前，臺(tái)州地區(qū)共有醫(yī)藥上市公司20家左右，占到了浙江省的30%，形成了以華海藥業(yè)為代表的臨海區(qū)塊、海正藥業(yè)為代表的椒江區(qū)塊、天宇股份為代表的黃巖區(qū)塊、仙琚制藥為代表的仙居區(qū)塊、圣達(dá)生物為代表的天臺(tái)三門(mén)五大產(chǎn)業(yè)區(qū)塊。同時(shí)，在區(qū)域之內(nèi)，部分醫(yī)藥公司還有集聚在一起的特征。例如，同在椒江區(qū)的外沙路附近上，海正藥業(yè)和海翔藥業(yè)幾乎挨在一起，步行約10分鐘可達(dá)。
在當(dāng)?shù)厝丝谥?，椒江、黃巖和路橋簡(jiǎn)稱(chēng)為“椒黃路”，也就是“臺(tái)州三區(qū)”；而臨海屬于縣級(jí)市，也是臺(tái)州老城區(qū)，臺(tái)州的底蘊(yùn)更多的集聚在臨海；天臺(tái)和仙居也屬于縣級(jí)市，位置更偏遠(yuǎn)一些。盡管位置不同，當(dāng)前，臺(tái)州構(gòu)建起了化工原料-中間體-原料藥-制劑的完整產(chǎn)業(yè)鏈，仿制藥通過(guò)一致性評(píng)價(jià)數(shù)、國(guó)家集采中選數(shù)均居全省第一。
從產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡(luò)看，臺(tái)州的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)也經(jīng)歷了一番升級(jí)。上世紀(jì)90年代，隨著化學(xué)產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)趨于成熟，利潤(rùn)逐漸降低，原料藥的生產(chǎn)中心逐漸從發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家，臺(tái)州及印度部分城市承接了這個(gè)產(chǎn)業(yè)。于是，臺(tái)州一眾從小藥廠起家的醫(yī)藥企業(yè)，紛紛將業(yè)務(wù)拓展至醫(yī)藥中間體和原料藥，也出現(xiàn)了“海正模式”這一在中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)歷史是知名的業(yè)務(wù)模式。
后來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本力量的增強(qiáng)，中間體原料藥、醫(yī)藥化工在臺(tái)州快速發(fā)展 。新的困難在于，盡管這些公司大部分布局在濱海環(huán)境容量較大的地方，但行業(yè)污染依然嚴(yán)重。于是，近10年來(lái)，企業(yè)再度轉(zhuǎn)型升級(jí)，致力于做成品藥并向生物藥轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，不少藥企也都新修了大樓，提升了環(huán)境友好程度。
近些年來(lái)，臺(tái)州發(fā)展十分迅速。2012年，臺(tái)州生產(chǎn)總值為2944億元，但在2017年、2019年，其先后躍上4000億元和5000億元關(guān)口，2021年達(dá)到5786億元，實(shí)現(xiàn)翻番。當(dāng)前，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在臺(tái)州占比不小。2020年，臺(tái)州市實(shí)現(xiàn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值4083億元，占GDP比重達(dá)77.9%，高于浙江全省11.1個(gè)百分點(diǎn)。
出口業(yè)務(wù)遭遇考驗(yàn)
過(guò)去三年間，受疫情影響，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的狀態(tài)下，臺(tái)州的醫(yī)藥行業(yè)也經(jīng)歷了一番變化。其中，中國(guó)和印度的“世界藥房”之爭(zhēng)再次被提起。主要是基于2022年中，中國(guó)出口港運(yùn)行效率降低，原料藥等產(chǎn)品的出口周期變長(zhǎng)、成本增加，而同一時(shí)期印度政府在采取措施來(lái)促進(jìn)本土制藥產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
2020年3月，印度政府批準(zhǔn) “原料藥園區(qū)促進(jìn)計(jì)劃”，意在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加速印度原料藥行業(yè)發(fā)展。同年，印度還發(fā)布原料藥“生產(chǎn)掛鉤計(jì)劃”，為該國(guó)企業(yè)和外商提供20億美元資金支持以促進(jìn)53種關(guān)鍵原料藥實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，以期減少對(duì)海外原料藥的進(jìn)口依賴(lài)。
同一時(shí)期，其他國(guó)家的醫(yī)藥行業(yè)也出現(xiàn)了類(lèi)似“自保優(yōu)先”的舉動(dòng)，原料藥回流現(xiàn)象進(jìn)一步加劇。例如，2020年2月，賽諾菲CEO韓保羅（Paul Hudson）宣布：計(jì)劃將其在歐洲的六個(gè)原料藥生產(chǎn)基地合并整合，并考慮將該公司上市。賽諾菲稱(chēng)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)將有助于緩解藥物短缺的問(wèn)題，并改善歐洲對(duì)亞洲地區(qū)原料藥的過(guò)度依賴(lài)現(xiàn)狀。
諸如此類(lèi)動(dòng)態(tài)發(fā)生后，原料藥行業(yè)“去中國(guó)化”的觀點(diǎn)愈演愈烈，臺(tái)州也感受到了壓力。
在2022年年報(bào)中，華海藥業(yè)表示，受地緣政治以及復(fù)雜多變的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式影響，行業(yè)出口艱難。華海藥業(yè)是目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的原料藥生產(chǎn)企業(yè)之一，也是臺(tái)州藥企中的絕對(duì)領(lǐng)航者。相似情況也發(fā)生在臺(tái)州天臺(tái)藥企圣達(dá)生物身上。該公司在2022年中表示，受海運(yùn)持續(xù)緊張等因素影響，給公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了一定壓力。
和華海藥業(yè)相比，圣達(dá)生物經(jīng)營(yíng)的維生素行業(yè)供應(yīng)端擾動(dòng)因素更多，供應(yīng)格局變化相對(duì)復(fù)雜，不僅僅是出口貿(mào)易問(wèn)題。其背后原因在于，中國(guó)維生素產(chǎn)量近年持續(xù)擴(kuò)張，廠家數(shù)量增多，在全球份額提升的同時(shí)，供應(yīng)過(guò)?，F(xiàn)象也隨之顯現(xiàn)。而在出口超買(mǎi)后，市場(chǎng)就只能以消化庫(kù)存為主。
不過(guò)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，相關(guān)公司的危機(jī)應(yīng)對(duì)能力較強(qiáng)。當(dāng)前，原料藥行業(yè)公司已經(jīng)發(fā)布2022年業(yè)績(jī)報(bào)和今年一季報(bào)，顯示行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，臺(tái)州地區(qū)頭部公司發(fā)展情況也整體向好。
其中，華海藥業(yè)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收82.66億元，同比增長(zhǎng)24.42%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.68億元，同比增長(zhǎng)139.52%。華海藥業(yè)是臺(tái)州地區(qū)內(nèi)當(dāng)前業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最快的公司。同一時(shí)期，同為原料藥頭部公司的海正藥業(yè)2022年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，其于期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收120.37億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為4.89億元，與2021年相比整體穩(wěn)定。
不過(guò)，另一家臺(tái)州原料藥公司天宇股份顯示其業(yè)績(jī)出現(xiàn)上市以來(lái)的首虧。2022年，該公司營(yíng)收為26.67億元，同比增長(zhǎng)4.78%；歸母凈利潤(rùn)-1.19億元，扣非凈利潤(rùn)-8308.64萬(wàn)元。公司解釋主要受其計(jì)提資產(chǎn)減值損失9646.97萬(wàn)元、外匯衍生品公允價(jià)值變動(dòng)及投資損失5350.33萬(wàn)元所致。同時(shí)，公司擴(kuò)大原料藥和中間體產(chǎn)品產(chǎn)能，產(chǎn)生了大量的建設(shè)投資成本，導(dǎo)致毛利率下降。
另?yè)?jù)進(jìn)出口數(shù)額顯示，雖然2022年疫情對(duì)貨運(yùn)短期造成壓力，整個(gè)原料藥產(chǎn)業(yè)在疫情中的出口情況依舊良好。具體而言，中國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，2022年，中國(guó)原料藥出口額為517.86億美元，同比增長(zhǎng)24.04%。
出口品類(lèi)中，非抗疫類(lèi)原料藥如消化類(lèi)增幅為7.3%，氨基酸類(lèi)、心血管類(lèi)、麻醉類(lèi)出口增幅均在20%左右，中樞神經(jīng)類(lèi)出口增幅超過(guò)60%。而與抗疫直接相關(guān)的品類(lèi)，如激素類(lèi)、解熱鎮(zhèn)痛類(lèi)增幅分別為12.47%和22.12%。也就是，疫情也給原料藥企業(yè)帶來(lái)了一定的機(jī)會(huì)。
不過(guò)，居安思危的聲音也在發(fā)出。
某臺(tái)州地區(qū)原料藥行業(yè)從業(yè)人士在接受界面新聞采訪時(shí)提出，此前由于受到疫情管控、出海物流運(yùn)力緊縮以及國(guó)際環(huán)境去中國(guó)化等影響，國(guó)內(nèi)原料藥企業(yè)的外貿(mào)出海出現(xiàn)一定程度的縮水，海外原料藥公司特別是印度企業(yè)，借此機(jī)會(huì)大規(guī)模開(kāi)發(fā)出海市場(chǎng)，給國(guó)內(nèi)企業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)；而由于國(guó)際環(huán)境去中國(guó)化因素，海外制藥公司對(duì)原料藥的采購(gòu)已日趨向印度、東歐、跨國(guó)制藥公司本土等地域轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)也存在，這會(huì)對(duì)中國(guó)原料藥企業(yè)會(huì)有深遠(yuǎn)的影響。
另?yè)?jù)《醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào)》，其發(fā)文認(rèn)為，印度一方面擴(kuò)大自身的原料藥生產(chǎn)能力，搶占中國(guó)企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)份額，另一方面向上游醫(yī)藥中間體延伸，提升中間體生產(chǎn)制造能力，打破與中國(guó)的上下游供應(yīng)鏈關(guān)系，中印雙方未來(lái)將進(jìn)入醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，尤其是在原料藥領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈。
要在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)找新增量
近年來(lái)，與海外競(jìng)爭(zhēng)加劇、國(guó)內(nèi)原料藥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩同期進(jìn)行的，還有仿制藥的集采，這也是原料藥公司經(jīng)歷的重要行業(yè)事件。
臺(tái)州地區(qū)一大型原料藥企生產(chǎn)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)原料藥行業(yè)而言，與三年疫情相比，醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)行的八輪集采影響更為激烈?！凹芍?，原研制劑的份額下降，就出現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)替代，對(duì)原料藥來(lái)說(shuō)，就產(chǎn)生了需求增量”，除此以外，在全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)布局轉(zhuǎn)移過(guò)程中，國(guó)內(nèi)藥企引入了海外企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)，進(jìn)而使用本土原料藥納入生產(chǎn)體系，這也是原料藥的增量。
事實(shí)上，臺(tái)州不少原料藥公司從前就是海外企業(yè)的代工廠，如今做本土生產(chǎn)，技術(shù)上是“熟練工”。前述人士也提出，原料藥本身不算特別“高精尖”的業(yè)務(wù)。而在純做原料藥的企業(yè)中，公司和公司之間，大抵都是產(chǎn)品種類(lèi)的差異，業(yè)務(wù)模式也都比較接近。但前述人士認(rèn)為，雖然存在業(yè)務(wù)增量，但在集采之下，成本控制成為重點(diǎn)，這也給原料藥帶來(lái)壓力。尤其是，一些企業(yè)為了快速提升市場(chǎng)份額，選擇做出非常大的讓利，但這可能并不利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
當(dāng)前，也有一些公司在年報(bào)中談到了應(yīng)對(duì)。在提及出口問(wèn)題后，華海藥業(yè)2022年報(bào)也隨即提出，中國(guó)本身醫(yī)療健康需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)未被滿(mǎn)足，供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化、自主化、高端化是國(guó)內(nèi)醫(yī)療市場(chǎng)巨大的擴(kuò)容空間。簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)就是，開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
當(dāng)前，華海藥業(yè)在做原料藥的同時(shí)，還向成品制劑轉(zhuǎn)型。該公司最主要的原料藥產(chǎn)品是普利類(lèi)、沙坦類(lèi)，目前公司的成品藥銷(xiāo)售額已經(jīng)高于原料藥。近年，該公司不僅在國(guó)內(nèi)集采中頻頻中標(biāo)，推廣自家制劑產(chǎn)品，也在加速邁入美國(guó)仿制藥市場(chǎng)。
2022年，華海藥業(yè)的銷(xiāo)售毛利率超過(guò)60%，已是臺(tái)州原料藥企業(yè)中“最能掙錢(qián)”的公司。一般來(lái)說(shuō)，原料藥行業(yè)的銷(xiāo)售毛利率在30%-40%的水平，中間體更低。除了盈利能力，華海藥業(yè)的業(yè)績(jī)規(guī)模也在快速增長(zhǎng)。該公司2017年的營(yíng)收還在50億元級(jí)別，2022年已經(jīng)增至80億元，顯示了公司在戰(zhàn)略調(diào)整后取得的成效。不過(guò)，在最新一季度，華海藥業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)重新接近60%，也表示公司在持續(xù)投入之后存在風(fēng)險(xiǎn)。
另?yè)?jù)海正藥業(yè)今年2月公開(kāi)的投資者關(guān)系記錄表中，公司原料藥銷(xiāo)售原來(lái)主要是傳統(tǒng)特色原料藥的出口業(yè)務(wù)，隨后在2020年之后開(kāi)始做國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，原來(lái)外銷(xiāo)是公司強(qiáng)項(xiàng)，但因?yàn)闅W盟禁令，很多業(yè)務(wù)被其他廠家占據(jù)，同時(shí)當(dāng)前國(guó)外原料藥業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，當(dāng)前，公司原料藥很大一部分就是為了和自身制劑相匹配。2022年，海正藥業(yè)的國(guó)內(nèi)收入109億元，海外收入8億元。
此外，做獸藥也是一種利用原料藥優(yōu)勢(shì)的方式。當(dāng)前，海正藥業(yè)旗下還擁有浙江海正動(dòng)物保健品有限公司。2022年，海正藥業(yè)抗寄生蟲(chóng)藥及獸藥營(yíng)收超9億元，規(guī)模已在國(guó)內(nèi)動(dòng)保公司中位居前列。
由此可見(jiàn)，為了應(yīng)對(duì)原料藥行業(yè)出現(xiàn)的變化，臺(tái)州原料藥公司的應(yīng)對(duì)策略有兩類(lèi)，一是執(zhí)行制劑與原料藥的雙布局，二是基于自身資源用好原料藥產(chǎn)能。
當(dāng)前，印度原料藥產(chǎn)業(yè)升級(jí)計(jì)劃和其他國(guó)家的原料藥回流動(dòng)作能給臺(tái)州帶來(lái)多大挑戰(zhàn)也面臨不確定性。追根究底，臺(tái)州和印度的原料藥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)長(zhǎng)期存在且日益激烈。
而在現(xiàn)階段，中間體供應(yīng)不足，始終是印度制藥行業(yè)的一大痛點(diǎn)，也是其原料藥生產(chǎn)的短板。前述某大型原料藥企生產(chǎn)負(fù)責(zé)人在接受界面新聞采訪時(shí)表示，醫(yī)藥行業(yè)的根基是化工產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)化工產(chǎn)品的前期投入大且有諸多政策要求。如果看整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，是中國(guó)最完整，包括基礎(chǔ)的化工原料、高級(jí)中間體、原料藥，印度在中間體這一塊有欠缺。
他表示，中國(guó)給印度出口的原料藥中，有大量的中間體，中間體是生產(chǎn)原料藥的材料。這些產(chǎn)品到了印度，會(huì)再將其加工成原料藥，“產(chǎn)業(yè)鏈完整之下，國(guó)內(nèi)會(huì)有很熟練的工藝合作，也就是上下游、交通物流都相對(duì)熟悉，如果合作企業(yè)突然選擇從印度購(gòu)入原料藥，可能支付的費(fèi)用中還得包括印度企業(yè)從中國(guó)購(gòu)入中間體等的流程成本，周期長(zhǎng)且不確定性增加，未必更劃算。”
另一方面，原料藥回流是一個(gè)周期較長(zhǎng)的過(guò)程。出于各國(guó)法律規(guī)定、環(huán)保要求、產(chǎn)能建設(shè)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、環(huán)境適應(yīng)度等因素，要在本土范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)原料藥生產(chǎn)需要時(shí)間。這其實(shí)也給了臺(tái)州原料藥企業(yè)應(yīng)對(duì)和調(diào)整的機(jī)會(huì)。
值得一提的是，前述原料藥企的生產(chǎn)負(fù)責(zé)人們?cè)谡勑袠I(yè)發(fā)展的時(shí)候都提出，事實(shí)上所有的藥都要從原料藥做起，這就意味著，如果要在國(guó)內(nèi)找到更大的增量，還是要從源頭出發(fā)做創(chuàng)新，創(chuàng)新才能創(chuàng)造更大的增量。
（文章來(lái)源：界面新聞）
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