在證券行業(yè)持續(xù)推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的的背景下，其服務(wù)居民財(cái)富管理能力也不斷提升。以最能代表財(cái)富管理“成色”的代銷金融產(chǎn)品收入指標(biāo)來(lái)看，已披露年報(bào)的31家上市券商中有30家保持凈增長(zhǎng)，代銷收入占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)比重亦大幅提升，基金投顧業(yè)務(wù)成為拓展財(cái)富管理服務(wù)半徑的有效抓手。
8家上市券商代銷收入翻倍
與同質(zhì)化、通道為主的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比，附加值更高的金融產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)差異更明顯，行業(yè)集中度也更高。就全行業(yè)情況來(lái)看，此前中證協(xié)發(fā)布的證券公司2021年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2021年證券行業(yè)代銷金融產(chǎn)品凈收入206.90億元，同比增長(zhǎng)53.96%。其中，上市券商的表現(xiàn)如何？
在已披露數(shù)據(jù)的31家上市券商中，共有20家的代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入超過(guò)1億元。其中，中信證券一騎絕塵，2021年實(shí)現(xiàn)代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入26.55億元，同比增長(zhǎng)35.12%；排名二、三位的中金公司和廣發(fā)證券分別為11.36億元和10.95億元，增幅分別為46.33%、85.28%。此外，國(guó)信證券、國(guó)泰君安、中信建投、銀河證券的代銷收入均超過(guò)9億元，光大證券和招商證券超過(guò)8億元。
有8家上市券商實(shí)現(xiàn)代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入翻倍。其中，東吳證券由于上年基數(shù)較小(0.36億元)，2021年實(shí)現(xiàn)代銷收入1.06億元，增幅高達(dá)194.35%。而海通證券、銀河證券、國(guó)泰君安、申萬(wàn)宏源等頭部券商也實(shí)現(xiàn)代銷收入翻倍，殊為不易。
與絕對(duì)值相比，代銷收入占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入比這一指標(biāo)更能衡量券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的“成色”。在31家上市券商中，共有10家代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入比超過(guò)10%，其中，浙商證券達(dá)到21.62%，東方證券、興業(yè)證券、光大證券、中信證券分別為16.83%、16.81%、15.73%、15.38%。
基金投顧成拓展財(cái)富管理有效抓手
借助近年來(lái)公募基金行業(yè)大發(fā)展的東風(fēng)，基金投顧成為各家券商拓展財(cái)富管理服務(wù)半徑的有效抓手。由于展業(yè)時(shí)間相對(duì)充分，部分前兩批獲得基金投顧試點(diǎn)資格的上市券商在2021年年報(bào)中也相繼公布戰(zhàn)績(jī)。
作為國(guó)內(nèi)首家開展基金投顧業(yè)務(wù)的券商，國(guó)聯(lián)證券在2020年4月就已上線業(yè)務(wù)。國(guó)聯(lián)證券2021年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)基金投顧簽約總戶數(shù)15.03萬(wàn)戶，簽約資產(chǎn)規(guī)模102.63億元，與2020年披露的5.32萬(wàn)戶、53.54億元資產(chǎn)規(guī)模相比，均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
同為首批獲取基金投顧試點(diǎn)資格的券商，截至2021年年底，申萬(wàn)宏源公募基金投顧累計(jì)簽約客戶9.5萬(wàn)人，管理規(guī)模超30億元。申萬(wàn)宏源表示，其圍繞基金投顧業(yè)務(wù)構(gòu)建完善了資產(chǎn)配置研究體系，交易風(fēng)控體系及配套營(yíng)銷服務(wù)推廣體系，共上線4大類9個(gè)組合策略，存量客戶人均委托資產(chǎn)達(dá)到7.4萬(wàn)元，累計(jì)復(fù)投率達(dá)53%以上。
中信證券和招商證券均為第二批獲批基金投顧試點(diǎn)的券商，均在2021年11月上線該業(yè)務(wù)。中信證券兩個(gè)月內(nèi)累計(jì)簽約客戶超過(guò)9萬(wàn)戶，簽約客戶資產(chǎn)超過(guò)70億元；招商證券年末簽約規(guī)模近24億元。此外，華泰證券公布數(shù)據(jù)顯示，截至報(bào)告期末，其基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)授權(quán)資產(chǎn)195.11億元，參與客戶數(shù)量72.21萬(wàn)戶。中信建投僅公布了累計(jì)簽約數(shù)量，為9.18萬(wàn)戶。
東方證券副總裁徐海寧在2021年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上介紹稱，2021年11月22日，東方證券正式對(duì)外推出基金投顧業(yè)務(wù)，截至今年3月25日，累計(jì)服務(wù)客戶12.34萬(wàn)人，總規(guī)模為100.07億元，戶均資產(chǎn)8.11萬(wàn)元。
（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）
