1月31日，快遞物流股集體上漲，其中幾家快遞龍頭企業(yè)已陸續(xù)發(fā)布2022年年度業(yè)績(jī)預(yù)告。在“穩(wěn)中求進(jìn)”的2022年，誰(shuí)領(lǐng)跑行業(yè)，誰(shuí)又掉隊(duì)了？
1月30日晚間，順豐、韻達(dá)、申通均發(fā)布了2022年的業(yè)績(jī)預(yù)告，圓通則早在春節(jié)前就率先交出成績(jī)單，另外，近年來(lái)不斷加碼快遞業(yè)務(wù)的德邦也在近日披露了2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，至此，A股上市的主要快遞企業(yè)2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告均已出爐。
(資料圖)
過(guò)去一年，快遞行業(yè)經(jīng)歷了疫情階段性封控、燃油價(jià)格上漲等挑戰(zhàn)，但從已經(jīng)公布的業(yè)績(jī)情況來(lái)看，各家快遞公司頂住壓力，在2022年均實(shí)現(xiàn)了盈利，包括在2021年虧損超9億的申通，也實(shí)現(xiàn)了扭虧。2023年開(kāi)年以來(lái)，元旦、春節(jié)兩個(gè)重要節(jié)假日期間，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量穩(wěn)中有升，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，疫情對(duì)快遞業(yè)的負(fù)面沖擊將逐漸消退，快遞業(yè)務(wù)量增速也將逐步修復(fù)。
主流快遞企業(yè)普遍實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)
作為行業(yè)龍頭，順豐在盈利規(guī)模和增長(zhǎng)表現(xiàn)上均處于領(lǐng)先地位。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，順豐預(yù)計(jì)2022年1-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)60.5億元-62.5億元，同比增加42%-46%，扣非后凈利潤(rùn)達(dá)52.5億元-54.5億元，同比增加186%-197%。
(順豐2022年業(yè)績(jī)預(yù)告)
順豐在業(yè)績(jī)預(yù)告中提到，2022年度受到部分網(wǎng)點(diǎn)因疫情階段性封控、燃油價(jià)格較大幅度上漲、國(guó)際空海運(yùn)價(jià)格下行等影響，但業(yè)績(jī)?nèi)詫?shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)，主要是憑借直營(yíng)網(wǎng)絡(luò)在疫情期間確保高品質(zhì)服務(wù)和收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，以及在成本端堅(jiān)持成本管控和提升資源投產(chǎn)效率。另外，自2021年第四季度起合并嘉里物流聯(lián)網(wǎng)有限公司的業(yè)績(jī)也是一大原因。
老牌快遞企業(yè)申通經(jīng)過(guò)去年的努力，終于實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。2021年，申通出現(xiàn)超9億的巨額虧損情況，而根據(jù)最新業(yè)績(jī)預(yù)告，申通預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.6億元~3.3億元，與上年同期相比增長(zhǎng)128.59%-136.29%。另外，申通還在業(yè)績(jī)預(yù)告中披露，公司全年實(shí)現(xiàn)快遞業(yè)務(wù)量129.47億件，同比增長(zhǎng)16.89%，市場(chǎng)占有率為11.71%，市占率同比提升1.48個(gè)百分點(diǎn)。
(申通2022年業(yè)績(jī)預(yù)告)
對(duì)于業(yè)績(jī)扭轉(zhuǎn)，申通方面稱(chēng)，公司顯著好轉(zhuǎn)的定價(jià)能力及快速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)量使得公司規(guī)模效益逐步釋放，因此2022年公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比顯著改善。
過(guò)去幾年，德邦戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后持續(xù)加碼大件快遞業(yè)務(wù)，2022年，京東正式入駐德邦，后者的業(yè)績(jī)也出現(xiàn)了改善。1月29日，德邦股份發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約6.43億元-6.71億元，與上年同期(追溯重述前)相比增加350.00%-370.00%，與上年同期(追溯重述后)相比增加335.07%-354.40%。
對(duì)于此次業(yè)績(jī)預(yù)增，德邦在公告中提到了人工成本顯著節(jié)降，毛利率同比提升、職能成本明顯縮減，促進(jìn)管理費(fèi)用率實(shí)現(xiàn)同比下降等原因。不過(guò)，需要說(shuō)明的是，1月21日，德邦股份披露會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告，并更正影響2019年年報(bào)、2020年年報(bào)、2021年年報(bào)、2022年半年報(bào)的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、所有者權(quán)益總額、凈利潤(rùn)等數(shù)據(jù)，披露的數(shù)據(jù)顯示，這三年半的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正涉及到的凈利潤(rùn)為1.05億元，歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)無(wú)變動(dòng)。
(圓通2022年業(yè)績(jī)預(yù)告)
圓通則是在1月10日就率先公布了2022年的成績(jī)單，業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，圓通預(yù)計(jì)去年?duì)I收為535.46億元，同比增長(zhǎng)18.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)39.2億元，同比增長(zhǎng)86.34%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)37.75億元，同比增長(zhǎng)82.71%。對(duì)于多項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上，圓通稱(chēng)，主要系產(chǎn)品定價(jià)能力提升和業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)，并疊加經(jīng)營(yíng)環(huán)境穩(wěn)定向好所致。
在主流的幾家快遞企業(yè)中，韻達(dá)的業(yè)績(jī)則可能出現(xiàn)下降的情況。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，韻達(dá)預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)13.08億元-15.03億元，同比下降11.44%–增長(zhǎng)1.75%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)12.35億元-14.19億元，同比下降11.09%-增長(zhǎng)1.23%。
(韻達(dá)2022年業(yè)績(jī))
韻達(dá)在公告中解釋稱(chēng)，2022年以來(lái)，國(guó)際環(huán)境更趨復(fù)雜，地緣風(fēng)險(xiǎn)及局部沖突不斷，促使石油等大宗能源價(jià)格在一段期間內(nèi)上行明顯；同時(shí)受?chē)?guó)內(nèi)疫情多發(fā)散發(fā)等超預(yù)期因素干擾，物流暢通和供應(yīng)鏈穩(wěn)定受到?jīng)_擊，對(duì)消費(fèi)需求和快遞行業(yè)發(fā)展造成不利影響，導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)量和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)小幅下降。不過(guò)，隨著快遞行業(yè)逐步進(jìn)入傳統(tǒng)旺季以及公司進(jìn)行各種措施，情況在第四季度有所改善，韻達(dá)預(yù)計(jì)2022年第四季度實(shí)現(xiàn)單票毛利和單票凈利潤(rùn)同比、環(huán)比雙升。今年行業(yè)格局或?qū)⒗^續(xù)分化
多家快遞公司在業(yè)績(jī)預(yù)告中提到，過(guò)去一年，快遞行業(yè)受到包括疫情封控、燃油成本上升等影響所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。不過(guò)，隨著疫情影響的消退，行業(yè)對(duì)2023年的發(fā)展普遍較為樂(lè)觀。
2023年開(kāi)年以來(lái)，元旦、春節(jié)兩個(gè)重要節(jié)假日期間，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量穩(wěn)中有升。國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，元旦假期(2022年12月31日至2023年1月2日)，全國(guó)郵政快遞業(yè)共攬投快遞包裹超21.3億件，其中，攬收快遞包裹10.6億件，同比去年元旦假期增長(zhǎng)15.2%；投遞快遞包裹10.7億件，同比去年元旦假期增長(zhǎng)11.5%，在安全平穩(wěn)運(yùn)行的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了恢復(fù)性增長(zhǎng)。
今年春節(jié)長(zhǎng)假期間(1月21日至27日)，全國(guó)郵政快遞業(yè)的業(yè)務(wù)量穩(wěn)中有升，攬收快遞包裹約4.1億件，與去年春節(jié)假期相比增長(zhǎng)5.1%，較2019年同期增長(zhǎng)192.9%；投遞快遞包裹3.3億件，與去年春節(jié)假期相比增長(zhǎng)10.0%，較2019年同期增長(zhǎng)254.8%。
安信證券交運(yùn)團(tuán)隊(duì)的近期研報(bào)表示，看好2023年需求修復(fù)性增長(zhǎng)，疫情影響消退，封控不再，行業(yè)需求回歸正常，中性測(cè)算2023年行業(yè)業(yè)務(wù)量恢復(fù)至1236億件，對(duì)應(yīng)增速12%。
隨著惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不再，行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)于快遞企業(yè)來(lái)說(shuō)，2022年是競(jìng)爭(zhēng)分化的一年，這樣的局面在2023年可能還會(huì)繼續(xù)。上述研報(bào)還表示，2023年或?yàn)榭爝f行業(yè)格局分化之年，頭部企業(yè)仍能靠產(chǎn)品與服務(wù)獲得份額提升，盈利穩(wěn)健增長(zhǎng)，落后企業(yè)持續(xù)面臨壓力，關(guān)注潛在的管理改善、降本兌現(xiàn)情況，或存在修復(fù)彈性機(jī)會(huì)。
快遞行業(yè)專(zhuān)家趙小敏亦向記者分析稱(chēng)，今年快遞行業(yè)會(huì)繼續(xù)加速分化，同時(shí)會(huì)呈現(xiàn)頭部企業(yè)強(qiáng)者更強(qiáng)，位于中間和排名靠后的企業(yè)會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)分化，另外對(duì)于電商快遞企業(yè)來(lái)說(shuō)，距離同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)結(jié)束的時(shí)間越來(lái)越近了，局部電商快遞還有可能會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的情況。
對(duì)于接下來(lái)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)陸續(xù)有企業(yè)對(duì)外宣布了新的計(jì)劃和動(dòng)作。
1月30日，發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告當(dāng)天，韻達(dá)還接受了一百多家投資機(jī)構(gòu)調(diào)研，韻達(dá)高管表示，進(jìn)入2023年，公司謹(jǐn)慎樂(lè)觀預(yù)計(jì)行業(yè)會(huì)回到“消費(fèi)需求逐步恢復(fù)正常，包裹釋放逐步恢復(fù)正常，快遞服務(wù)能力恢復(fù)正?！钡慕?jīng)營(yíng)環(huán)境。同時(shí)，隨著公司服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)時(shí)效逐漸恢復(fù)到正常應(yīng)有的水平，通過(guò)“網(wǎng)格倉(cāng)建設(shè)”、“倉(cāng)配協(xié)同”、“引客入倉(cāng)”政策的持續(xù)推進(jìn)，與加盟商一起開(kāi)拓客戶，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能利用率、車(chē)輛裝載率提升，來(lái)實(shí)現(xiàn)邊際效應(yīng)提升，最終形成有質(zhì)量的包裹增長(zhǎng)和邊際效應(yīng)提升的雙目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)“既要又要”的戰(zhàn)略目標(biāo)平衡。
在今年春節(jié)后的第一個(gè)工作日，申通召開(kāi)了2023年第一季度管理者大會(huì)，會(huì)議再次明確了“用心服務(wù)年”作為申通快遞2023年發(fā)展主題，堅(jiān)持“單量、體驗(yàn)服務(wù)、利潤(rùn)”三駕馬車(chē)并駕齊驅(qū)，打造多元增長(zhǎng)動(dòng)力。
德邦近期對(duì)外披露了與京東集團(tuán)和京東物流簽訂了關(guān)聯(lián)交易協(xié)議，德邦物流集團(tuán)將向京東集團(tuán)提供綜合物流及咨詢服務(wù)，交易金額合計(jì)不超過(guò)1.8億元，京東物流集團(tuán)將向德邦物流集團(tuán)提供一體化供應(yīng)鏈解決方案及其他物流服務(wù)，交易金額合計(jì)不超過(guò)9300萬(wàn)元。兩項(xiàng)協(xié)議有效期均為2023年1月1日至6月30日。
對(duì)于各家企業(yè)在2023年的發(fā)展，趙小敏認(rèn)為，接下來(lái)圓通將面臨和中通爭(zhēng)奪電商第一的問(wèn)題，雙方將進(jìn)入正面競(jìng)爭(zhēng)；韻達(dá)更多是需要面對(duì)自身的問(wèn)題，包括公司戰(zhàn)略、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)量和收入、負(fù)債、現(xiàn)金流等等，讓網(wǎng)絡(luò)和投資者認(rèn)同公司的前景也很重要；申通則要面對(duì)口號(hào)和實(shí)際經(jīng)營(yíng)之間的問(wèn)題，口號(hào)喊得很響亮，但也要有實(shí)實(shí)在在的業(yè)績(jī)來(lái)體現(xiàn)；另外，韻達(dá)和申通還面臨著和極兔這個(gè)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)；至于德邦，則要看2023年與京東的融合以及關(guān)聯(lián)交易的結(jié)果。
（文章來(lái)源：國(guó)際金融報(bào)）
標(biāo)簽： 快遞行業(yè) 業(yè)績(jī)預(yù)告 穩(wěn)中求進(jìn) 快遞業(yè)務(wù)
