不到一個(gè)月時(shí)間,碳酸鋰價(jià)格重回20萬元/噸的水位線。
上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,5月8日電池級(jí)碳酸鋰平均報(bào)價(jià)20.6萬元/噸。5月9日,上揚(yáng)趨勢(shì)再度延續(xù),漲至21.25萬元/噸。此外,另一機(jī)構(gòu)上海有色網(wǎng)(SMM)數(shù)據(jù)則顯示,5月9日電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)均價(jià)為19.55萬元/噸,迫近20萬元/噸關(guān)口,且單日價(jià)格同比漲幅達(dá)到9500元/噸。
(資料圖)
作為鋰電池重要原材料的碳酸鋰,2022年經(jīng)歷了價(jià)格“脫韁”,并在當(dāng)年11月創(chuàng)下60萬元/噸的新紀(jì)錄。2023年以來,隨著供求關(guān)系改變,碳酸鋰價(jià)格不斷跳水,4月12日直接失守20萬元/噸,一度跌至18萬元/噸以下。
這輪價(jià)格回調(diào),是行業(yè)反彈的信號(hào)嗎?
跌勢(shì)掉頭,供大于求局面尚未扭轉(zhuǎn)
“雖然最近(碳酸鋰)價(jià)格有回調(diào),但幅度并不大,短期內(nèi)來看還是不太盡如人意?!?月9日,一家鋰礦企業(yè)向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示。
去年底以來,碳酸鋰價(jià)格跌跌不休,4個(gè)多月時(shí)間從60萬元/噸到一路跌穿20萬元/噸,創(chuàng)下近一年新低。上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,4月28日電池級(jí)碳酸鋰漲5000元/噸,均價(jià)報(bào)18.9萬元/噸。此前兩日,碳酸鋰終于止住持續(xù)數(shù)月的跌勢(shì),價(jià)格維持在18萬元/噸。
連日來,碳酸鋰延續(xù)上揚(yáng)趨勢(shì),但低價(jià)帶動(dòng)悲觀情緒蔓延至資本市場。數(shù)據(jù)顯示,鋰電池板塊92家上市公司中,70家企業(yè)近一周股價(jià)出現(xiàn)下跌。
“此次碳酸鋰價(jià)格上漲多由于市場情緒推漲,市場供大于求的局面尚未完全扭轉(zhuǎn)?!?隆眾資訊鋰產(chǎn)業(yè)鏈分析師于亞楠告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者,在市場情緒引導(dǎo)之下,下游詢盤詢貨力度增加,但此時(shí)鋰鹽廠看好后市需求,企業(yè)出現(xiàn)捂貨不出、持貨待漲現(xiàn)象,疊加前期低價(jià)散貨已消耗完畢,致使場內(nèi)貨源趨緊,碳酸鋰行情重心不斷上移。
于亞楠表示,短期來看碳酸鋰價(jià)格保持漲勢(shì),長期來看能否穩(wěn)住或繼續(xù)上漲還要看下游需求恢復(fù)情況。
行業(yè)普遍認(rèn)為,最終仍是供需關(guān)系決定價(jià)格。而庫存是支撐價(jià)格的因素之一,鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)階段庫存或較低。
高工產(chǎn)研GGII此前提出,去庫存為鋰電池企業(yè)一季度主旋律,預(yù)計(jì)二季度仍將維持這一態(tài)勢(shì)。據(jù)GGII不完全統(tǒng)計(jì),截至2022年12月底中國鋰電池企業(yè)普遍庫存高企,鋰電池成品合計(jì)超110GWh。2023年一季度鋰電池企業(yè)去庫存超35GWh,行業(yè)仍有超80GWh鋰電池成品,其中用于正常備貨的鋰電池成品約40-50GWh,需清理庫存約為30-40GWh。
此前贛鋒鋰業(yè)董事長李良彬等業(yè)內(nèi)人士預(yù)期,碳酸鋰價(jià)格有望跌至10萬元/噸。對(duì)此,有券商認(rèn)為,現(xiàn)階段價(jià)格已基本見底。
國軒高科高級(jí)副總裁、中國業(yè)務(wù)板塊總裁王啟歲4月底曾向貝殼財(cái)經(jīng)等媒體表示,碳酸鋰在15萬/噸-20萬/噸區(qū)間可能形成振蕩期,“我們通過一季度觀察來看,新能源行業(yè)處于穩(wěn)定增長階段,儲(chǔ)能行業(yè)為投標(biāo)、招標(biāo)階段,第三季度將迎來大規(guī)模交付,而儲(chǔ)能大規(guī)模交付會(huì)帶來產(chǎn)能復(fù)蘇,碳酸鋰價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)維持在這個(gè)區(qū)間之內(nèi)”。
鋰價(jià)震蕩背后:已從過熱期邁入理性期
雖然短期內(nèi)鋰價(jià)大起大落,但伴隨新能源汽車與儲(chǔ)能等終端市場發(fā)展,鋰電池需求依然明朗。
“碳酸鋰價(jià)格大幅回落是多方因素導(dǎo)致的,由供需關(guān)系變化導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)雖然劇烈,但不能改變它是稀缺資源的事實(shí),也無法否認(rèn)未來市場需求增長的趨勢(shì)?!笨屏h(yuǎn)(600478.SH)4月下旬如是回復(fù)投資者??屏h(yuǎn)是國產(chǎn)鎳氫電池龍頭,2022年收購了江西四處鋰礦資產(chǎn),布局上游。
天齊鋰業(yè)5月8日表示,鋰價(jià)存在周期性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),不過,下游終端特別是新能源汽車和船以及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)未來的高成長預(yù)期、有關(guān)政策的傾斜是客觀存在且可合理預(yù)期的。因此,從中長期來看,公司認(rèn)為鋰行業(yè)基本面在未來幾年仍將持續(xù)向好。
碳酸鋰過山車式行情,并不陌生。光伏行業(yè)作為國內(nèi)發(fā)展成熟度最高的新能源產(chǎn)業(yè)之一,同樣在2020-2021年經(jīng)歷過上游原材料硅料大幅漲價(jià)帶來的陣痛,回歸理性被視作行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的前提。
“2023年起,在穩(wěn)定且健康生產(chǎn)的背景下降本增效,是鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)主要目標(biāo)之一?!?上海有色網(wǎng)行業(yè)研究新能源事業(yè)部總經(jīng)理王聰5月初公開表示,以鋰輝石及鹽湖為主的鋰資源未來均維持明顯增長。鋰礦供給穩(wěn)步增長疊加回收體量釋放,預(yù)計(jì)進(jìn)一步助力鋰電產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
王聰認(rèn)為,中國新能源行業(yè)發(fā)展成熟度曲線主要分為萌芽期、過熱期、理性期、復(fù)蘇期以及成熟期,鋰行業(yè)目前已從過熱期來到了理性期。這一階段企業(yè)利潤開始被擠壓,供大于求的情況顯現(xiàn),企業(yè)開始思考降低交易成本;市場增速回落至穩(wěn)定區(qū)間,頭部3-5名企業(yè)份額快速擴(kuò)張,擠占中小企業(yè)生存空間,市場開始側(cè)重研發(fā)和產(chǎn)業(yè)鏈拓展,頭部企業(yè)利潤空間增長。此時(shí),企業(yè)戰(zhàn)略則會(huì)轉(zhuǎn)為較強(qiáng)的市場投入,以及迅速的銷售渠道擴(kuò)張。
沖擊鋰資源爭奪?企業(yè)開啟一體化布局
鋰價(jià)波動(dòng),也為鋰礦資源爭搶蒙上了一層不確定性。
今年4月,曾拍出60.88億元高價(jià)的新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦最終遭棄購,買方新疆志特新材料有限公司(“新疆志特”)因自身原因,未按出讓公告約定簽訂《探礦權(quán)出讓合同》,因此被禁止3年內(nèi)參與全國礦業(yè)權(quán)出讓交易活動(dòng)。
拍下鋰礦的時(shí)點(diǎn),新疆志特背后間接股東包括寧德時(shí)代(300750.SZ)、特變電工(600089.SH)、萬潤新能(688275.SH)三家上市公司,不過,寧德時(shí)代已在今年三月退出。目前新疆志特方面未就棄購原因進(jìn)行回應(yīng),市場一度猜測這主要是受到了今年鋰價(jià)下跌的影響。
“收購鋰礦不能只看現(xiàn)階段的利弊,要看長遠(yuǎn)影響。”于亞楠告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者,鋰礦是鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的源頭,雖然短期來看市場行情不盡如人意,但整體鋰礦的利潤還是非??捎^,且積極投資鋰礦對(duì)一些企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局具有推動(dòng)作用。
貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到,多家鋰電池企業(yè)正在加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局。
天力鋰能(301152.SZ)今年3月公告稱,公司與葉城縣人民政府簽署《合作框架協(xié)議》,與當(dāng)?shù)刭Y源方在鋰礦山、選廠、鋰鹽加工廠、鋰電池材料等方面進(jìn)行合作投資。根據(jù)雙方協(xié)議,天力鋰能將總投資60億元在取得土地等指標(biāo)3年內(nèi)完成鋰礦探采選、鋰鹽生產(chǎn)和鋰電池材料生產(chǎn)投資任務(wù)。
天力鋰能目前主營鋰電池三元正極材料,這一投資有意完善在新能源上游產(chǎn)業(yè)鏈布局。
此外,天齊鋰業(yè)(002466.SZ)今年1月宣布擬耗資6.32億元收購澳大利亞ESS鋰礦,該礦資源總量為1120萬噸,平均氧化鋰含量為1.16%。不過,最終這筆交易因未獲得ESS股東大會(huì)通過而告終。天齊鋰業(yè)仍在持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)中,公司截至2022年末有鋰化工產(chǎn)品銘牌產(chǎn)能6.88萬噸/年,已宣布的規(guī)劃鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)能超過 11 萬噸,未來五年戰(zhàn)略規(guī)劃年產(chǎn)能為 30 萬噸。
(文章來源:新京報(bào))
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